Option Handel Europäischen Stil

Europäische Option Was ist eine europäische Option Eine europäische Option ist eine Option, die nur am Ende ihrer Laufzeit ausgeübt werden kann. Europäische Optionen neigen dazu, manchmal mit einem Abschlag auf ihre vergleichbare amerikanische Option zu handeln, weil amerikanische Optionen den Anlegern mehr Möglichkeiten bieten, den Vertrag auszuüben. Europäische Optionen handeln normalerweise über den Ladentisch, während amerikanische Optionen üblicherweise an standardisierten Börsen handeln. BREAKING DOWN Europäische Option Europäische Optionen sind Verträge, die dem Eigentümer das Recht gewähren, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Kurs, dem so genannten Ausübungspreis, zum Optionszeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine europäische Call-Option gibt dem Eigentümer das Recht, das zugrundeliegende Wertpapier zu erwerben, während eine europäische Put-Option dem Eigentümer das Recht gibt, das zugrundeliegende Wertpapier zu verkaufen. Ein Käufer einer europäischen Option, die nicht auf die Fälligkeit warten will, um sie auszuüben, kann die Option verkaufen, die Position zu schließen. Europäisches Optionsbeispiel Die Auszahlungen für eine europäische Call-Option und die europäischen Put-Optionen ergeben sich aus der obigen Definition wie folgt: Call Option payoff max ((S - K), 0) Put Option payoff max ((K - S), 0) S Ist gleich dem Kassakurs des Basiswertes und K entspricht dem Ausübungspreis der Option. Zum Beispiel kauft ein Investor eine Juli-Option auf Lager XYZ mit einem 50 Basispreis. Nach Ablauf der Laufzeit beträgt der Spot-Kurs der Aktie XYZ 75. In diesem Fall hat der Eigentümer der Call-Option das Recht, die Aktie zu 50 zu erwerben und die Option auszuüben, wobei 25, oder (75 - 50) je Aktie ausgegeben wird. Allerdings ist in diesem Szenario, wenn der Kassakurs der Aktie XYZ 30 am Verfall ist, es sinnvoll, die Option zum Kauf der Aktie bei 50 auszuüben, wenn die gleiche Aktie im Spotmarkt für 30 gekauft werden könnte. In diesem Fall , Ist die Auszahlung 0. Beachten Sie die Auszahlung und Gewinn sind unterschiedlich. Um den Gewinn aus der Option zu berechnen, müssen die Kosten des Vertrages von der Auszahlung subtrahiert werden. In diesem Sinne ist die meisten ein Investor in der Option verlieren kann, ist der Prämienpreis für die Option bezahlt. Optionen für europäische und amerikanische und Bermudan-Optionen Besitzer von europäischen Optionen können die Option nur am Verfallsdatum ausüben. Amerikanische Optionen erlauben es dem Eigentümer, die Option jederzeit zwischen dem Kauf und dem Verfallsdatum auszuüben. Bermudan-Optionen sind kundenspezifische Verträge, die dem Eigentümer das Recht zur Ausübung der Option auf eine Vielzahl von bestimmten Daten in den Vertrag zu geben. Die meisten Aktien-Optionen in den Vereinigten Staaten gehandelt werden, sind amerikanischen Stil, während die meisten Index-Optionen gehandelt werden europäischen Stil. Europäischen Stil Optionen European Style Optionen - Definition Ein Optionsvertrag, der nur ausgeübt werden kann, bei Verfall. European Style Options - Einführung Die European Style Option, oder European Option, ist eine der beiden Optionen Ausübungsstile im Optionshandel. Die andere ist die American Style Option. Der Hauptunterschied zwischen European Style Options und American Style Options besteht darin, dass European Style Options nur während des Verfalles ausgeübt werden können, während American Style Options jederzeit ausgeübt werden können. Dieses Tutorial soll näher erforschen, was europäische Stiloptionen sind, wie sie bewertet werden, ihre Eigenschaften und wie zu sagen, ob eine Option europäischen Stil oder American Style ist. Zwei Hauptausübung Styles Die beiden wichtigsten Optionen Ausübung Stile sind American Style Übung und European Style Übung. Diese Namen haben nichts damit zu tun, wo die Optionen gehandelt werden. Tatsächlich sind die meisten ausgetauschten gehandelten Wahlen auf der ganzen Erde amerikanische Art-Wahlen. Der einzige Unterschied zwischen European Style Options und American Style Options besteht darin, dass europäische Optionen nur nach dem Auslaufen ausgeübt werden können, während die Option American Style jederzeit ausgeübt werden kann. Infolgedessen sind aufgrund dieses Unterschieds auch die Preismethoden der europäischen Style-Optionen und American Style-Optionen unterschiedlich. Im Allgemeinen sind europäische Stil Optionen billiger als Optionen im amerikanischen Stil aufgrund der mangelnden Flexibilität in der Ausübung. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Handel, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt auch in einer Rezession European Style Optionen - Merkmale Europäische Stil Optionen sind die gleichen wie Optionsscheine, dass sie nur ausgeübt werden kann bei Fälligkeit. In der Tat, europäischen Stil Optionen sind AUTOMATISCH ausgeübt nach Ablauf, wenn sie in das Geld zu diesem Zeitpunkt sind, die sie verhalten sich mehr wie Futures-Kontrakte. Sie können jedoch jederzeit vor Ablauf der Gültigkeit (oder besser 1 Tag vor Ablauf) verkauft werden, um Gewinn oder Verlust zu vermeiden, genau wie bei American Style Option. Die meisten Barabfindung Optionen, die nicht liefern eine tatsächliche Vermögenswert, wenn ausgeübt neigt dazu, europäischen Stil Optionen werden, da es keine Vorteile für die Ausübung einer Bar ausgeglichenen Option früh überhaupt. Als solche sind die meisten Indexwahlen europäische Artwahlen anstelle von amerikanischen Artwahlen. Ja, fast alle Aktienoptionen oder physisch erledigten Optionen, die auf der ganzen Welt gehandelt werden, sind American Style Options. Vor kurzem gibt es auch europäischen Stil Optionen und Optionen im amerikanischen Stil auf dem gleichen physisch gelieferten Basiswert wie einige Forex-Futures-Optionen Handel. Dies bietet Optionen Schriftsteller den Vorteil des Schreibens europäischen Stil Optionen, die keine Gefahr der frühen Ausübung hat. Ja, das Risiko der Zuweisung ist ein Risiko alle Schriftsteller von amerikanischen Stil Optionen tragen und das Risiko gibt es nicht beim Schreiben europäischen Stil Optionen. Europäischen Stil Optionen in der Regel stoppt den Handel am Tag vor dem Ablauf, so dass es unmöglich, die Option vor dem Ablauf, wenn der Gewinn am höchsten sein könnte zu verkaufen. Der Abrechnungspreis eines europäischen Stil Option ist auch sehr verschieden von amerikanischen Optionen. Amerikanische Artwahlen benutzen einfach den abschließenden gehandelten Preis am Verfalltag als der Abrechnungspreis, während europäische Artwahlen durch eine Markierung gehen, um Prozess zu verarbeiten viel wie im Futures-Handel, um den abschließenden Abrechnungspreis zu bestimmen. Dies ist in der Regel ein paar Stunden nach Ablauf, die einige Spannung gibt es für die endgültige Profitverlust-Status vor allem für Optionen, die am Ende des Geldes oder nur ein paar Cent aus dem Geld am Tag vor dem Verfall Tag. European Style Options Pricing European Style Options sind im Allgemeinen billiger als amerikanische Optionen, da sie nicht vor dem Verfall ausgeübt werden können. Durch billiger, meinen wir, es trägt einen niedrigeren extrinsischen Wert. Tatsächlich ist das Black-Scholes-Modell, das heute so weit im Optionshandel verwendet wird, ein Optionspreismodell für europäische Optionen und warum der meiste Zeit der theoretische Wert des Modells niedriger ist als die gehandelten Preise für amerikanische Optionen . Wie sagen wir, wenn eine Option europäischen Stil ist Fast alle bar ausgeglichenen Optionen sind European Style-Optionen. Also, wenn Sie den Kauf bar bezahlt Optionen sind, gibt es eine extrem hohe Chance, dass es eine europäische Stil-Option ist. Die meisten Indexoptionen sind Barausgleichsoptionen. Wenn Sie kaufen Futures-Optionen gibt es Chancen, dass es sowohl europäische und amerikanische Optionen zur Verfügung stehen, so müssen Sie mit Ihrem Austausch für Details, bevor sie sich an einen Handel zu überprüfen. Sie können überprüfen, ob eine Indexoption American Style oder European Style im US-Markt ist, indem Sie auf die Produktspezifikationsseite von OICs gehen. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie oben für den InhaltsindexEuropäische Optionen Europäische Optionen Definition einer europäischen Option: Europäische Optionen sind Wertpapiere, die dem Eigentümer das Recht geben, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis eine Aktie oder einen Index zu kaufen. Beachten Sie die Phrase an einem bestimmten Datum im Gegensatz zu den amerikanischen Stil ptions, die von einem bestimmten Datum ausgeübt werden können. Mit anderen Worten, der Unterschied zwischen einer europäischen und amerikanischen Optionen ist, dass die europäischen Stil Anrufe und Putze können NUR am Verfalltag ausgeübt werden, während die amerikanischen Stil ruft und stellt kann jederzeit vor dem Ablaufdatum ausgeübt werden. Die meisten Indexoptionen, die in den USA gehandelt werden, sind europäischer Stil. Sie sind auch zufällig Cash-Settled, da Sie nicht wirklich kaufen können 100 Aktien eines Index. Was bedeutet diese europäische Option für den Händler bedeutet es bedeutet, dass Sie sich nur mit dem Preis der Aktie oder Index bei seinem Ablauf betroffen sind. Europäische Optionen sind in der Regel billiger als Optionen im amerikanischen Stil, denn wenn ein Aktienspitzen vor dem Verfall, kann ein amerikanischer Stil Händler auf diese Zunahme des Werts zu profitieren, während die europäischen Stil Händler zu hoffen, die Preisspitze hält bis zum Verfallsdatum. Wenn Sie einen europäischen Stil ruft und Puts kaufen Wenn Sie denken, dass ein Aktienkurs steigen wird. Dann sollten Sie kaufen eine europäische Call-Option. Beispiel für einen European Style Call: Wenn Sie bei 335 Aktien von Apple Computer (AAPL) gekauft haben und Sie befürchten, der Preis könnte unter 300 fallen, können Sie eine AAPL Put Option mit einem Ausübungspreis von 300 kaufen Preis fällt auf 275 werden Sie in der Lage, Ihre Option ausüben und verkaufen Sie Ihre Aktie für 300. Bitte beachten Sie, dass Sie nicht verkaufen müssen Ihre AAPL Aktien zu 300 Wenn der Preis auf dem Markt ist 350 dann natürlich können Sie Ihre Anteile an der verkaufen Markt bei 350. Das ist, warum es heißt eine Option - es ist eine Option und keine Verpflichtung. Wichtiger Hinweis: Auch wenn diese Optionen europäische oder amerikanische Geographie genannt werden, hat das nichts mit der Option zu tun. Mit anderen Worten, in den USA gibt es sowohl europäische als auch amerikanische Anrufe ad puts. Und in Europa gibt es auch amerikanische und europäische Anrufe und Putts. In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexanrufe und Puts am dritten Freitag des Monats aus. Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Verträge können Sie Ihren Anruf ausüben oder setzen Sie jederzeit vor dem Ablaufdatum. Im Gegensatz dazu die meisten europäischen Optionen nur ermöglichen es Ihnen, den Vertrag am Verfalldatum ausüben Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: